Investing.com – Kanadalı haneler, yüksek borçlanma maliyetlerine karşı beklenenden daha dirençli bir performans sergiliyor. CIBC Capital Markets’ın raporuna göre kredi kullanımı istikrarlı bir şekilde devam ediyor. Mali baskının erken belirtileri sınırlı bir bozulma gösteriyor ve bu durum ipotek temerrütleri artarken bile geçerliliğini koruyor.
Ekonomistler Benjamin Tal ve Katherine Judge tarafından hazırlanan rapor önemli bulgular sunuyor. Toplam hane borcu yaklaşık %4 oranında artış gösteriyor. Bu oran, COVID-19 pandemisinin neden olduğu olumsuzluklar dışında rekor düşük seviyelere yakın. Ağustos ayında ipotek borcu yıllık bazda yaklaşık %2 arttı; bu da 25 yılın en yavaş büyümesi olarak kaydedildi. Uzun vadeli borçlanmadaki yavaşlama bu durumu yansıtıyor. Bununla birlikte, kredi limitlerindeki artış geçen yıl hız kazandı ve bu durum artan mali baskıyla ilgili bazı endişeleri beraberinde getiriyor.
Hane iflasları da yükseldi ve yıllık bazda %6 oranında bir artış yaşandı. Ancak CIBC, bu durumu endişe verici bir bozulma yerine tarihi normlara dönüş olarak değerlendirmekte. İflas oranı 2019 seviyelerine yaklaşmakta. Üçüncü çeyrekte gerçekleşen iflasların %77’sini tüketici teklifleri oluşturdu; 2019 yılında ise bu oran %60’tı. Tüketici teklifleri genellikle doğrudan iflaslardan daha küçük ölçekli kredi kayıplarına yol açmaktadır.
Kredi kalitesi göstergeleri genel anlamda cesaret verici durumda kaldı. Ortalama tüketici kredi puanı, 2019 seviyesinin %1,3 üzerinde bulunuyor ve bir yıl öncesine göre %0,2 daha yüksek. Bu arada, subprime borçluların 30 ila 60 gün gecikme oranı %6’nın biraz üzerinde seyrediyor ve bu oran bir yıl önceki seviyenin biraz altında yer alıyor. Gecikmiş borçluların daha ciddi ödeme gecikmelerine geçiş süreci de 2024 zirvesinden hafifledi.
İpotek borçluları en büyük endişe kaynağı olmaya devam ediyor; en az 90 gün gecikmiş ipotek ödemelerinin oranı yükselmeye devam etmekte. Borçlular, kredilerini daha yüksek faiz oranlarında yenileme sürecine girmekte. İşgücü piyasası koşulları ise kötüleşmekte. CIBC’nin tahminlerine göre %40’tan fazla ödeme artışı, 2026’da toplam ipotek portföyünün %5 ila %6’sını etkileyecek.
İpotekle bağlantılı olmayan borçlular arasında temerrütler yüksek seviyelerde kalmaya devam ediyor fakat geçen yıla kıyasla istikrarlı bir seyir izliyorlar. Bu arada, ipotek sahipleri kredi kartları ve kredi limitlerinde daha olumlu eğilimler göstermekte; her iki kategoride de ciddi temerrüt oranları stabil bir seyir izliyor. CIBC, bu ölçümleri önemli erken göstergeler olarak değerlendiriyor çünkü borçlular genellikle ipoteklerinde temerrüde düşmeden önce diğer borç türlerini ödemeyi bırakıyorlar.
Banka, ipotek yeniden finansman baskılarının Şubat 2027 itibarıyla önemli ölçüde azalmasını beklemekte. Yenileme esnasında ödeme artışlarının o dönemde belirgin şekilde düşeceği öngörülüyor ve ipotek temerrütlerinin 2027 yılı boyunca azalma eğilimine girebileceği düşünülüyor ancak zamanlama kısmen işgücü piyasası koşullarına bağlı olacak.
CIBC, hane mali stresinin önümüzdeki çeyreklerde artmaya devam edebileceği konusunda uyarıda bulundu ancak ipotek yeniden fiyatlandırma döngüsünün sona ermesinin faydalı olacağını belirtti. Borç verenlerin uygulayacağı önleyici tedbirlerin de önemli rol oynaması bekleniyor; işsizlik oranının istikrara kavuşması veya düşmesi durumunda kayıpların kontrol altında tutulmasına yardımcı olabilir.
Sonuç olarak, ekonomistler önemli bir değerlendirme yapmış durumda: İpotek gecikmeleri artsa da Kanada’nın hane kredisi durumu güçlü kalmayı sürdürüyor ve bu gelişme ipotek yenileme dalgasından önce beklenenden daha olumlu görünüyor. Önümüzdeki yıl hane kredisi kayıplarının yönetilebilir düzeylerde kalması beklenmektedir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
